01奶价之忧，原奶价格持续下跌，喷粉量增大

今年以来，受乳制品消费不振、养殖成本高企等因素影响，原奶出现阶段性过剩，牧场大面积亏损，中小牧场业绩承压，原奶价格持续下跌。据凯度消费者指数中国城市家庭样组数据，前三季度，快消品销售额与上期持平，液态乳制品整体销售额同比增长率为-2.2%。农业农村部监测数据显示，今年内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格从2023年1月份第一周的4.12元/公斤持续下跌到12月份第二周的3.67元/公斤。

奶价下跌，奶源企业处境艰难。从现代牧业、中国圣牧、澳亚集团等原料奶生产企业披露的2023年上半年业绩预告来看，都出现毛利率、净利润下跌情况，企业正面临阶段性压力。国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利透露，国内原奶行业亏损面已经超过70%。因原奶保质期短，不少牧场和保持收奶的乳企会选择将其喷粉，延长保质期，有业内人士表示，2023年行业预计喷粉量在60万吨左右。

02成本压力，饲料价格跌宕起伏

2023年，饲料成本仍是一个很大的挑战，对于奶牛养殖产业而言，饲料配比严重依赖“玉米—豆粕”饲粮模式，而豆粕作为蛋白类饲料是奶牛饲料的重要组成部分之一，“跌宕起伏”的豆粕价格深深的影响着每一个牧场。Choice数据显示，豆粕在9月初创下5025元/吨的年内高点，此后连续下跌，12月25日，豆粕市场均价3912元/吨。此外，玉米在9月初创下2835.71元/吨的高点后也一路下跌，饲料行业信息网数据显示，截止月底，全国玉米均价2560元/吨。

但是进口粗饲料价格比较平稳，据海关统计，1-11月我国共进口苜蓿干草平均到岸价524.15美元/吨，同比上涨2.6%。燕麦干草平均到岸价393.76美元/吨，同比下跌7.8%。

针对高饲养成本形势，李胜利教授建议应提高种养结合水平，降低公斤奶饲料成本，从片面追求单产向着奶牛长寿性、高饲料转化效率和低成本方向发展。

03政策支持，奶业发展有动力

2023年中央一号文件《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布。在今年的一号文件中提到“推进畜禽规模化养殖场；大力发展青贮饲料，加快推进秸秆养畜；深入推进草原畜牧业转型升级；扎实推进国家育种联合攻关和畜禽遗传改良计划；建立健全畜禽粪污等农业废弃物收集利用处理体系”。

为最大限度压减饲料粮需求、减少饲用豆粕用量，农业农村部发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，明确了豆粕减量替代的目标和路径，聚焦“提质提效、开源增料”，促进饲料粮节约降耗，为保障粮食和重要农产品稳定安全供给作出贡献。

为了保护奶农利益，各地出台纾困政策。今年1月初，河北省农业农村厅针对河北省奶业出现的困难，决定在2023年1月20日前，将2023年1500万元喷粉补贴资金预拨到乳品加工企业，2022年的2500万元补贴资金同期发放到位，帮助乳企缓解资金压力。此后，为解决奶业生产成本高、产销衔接不紧密、产品结构不合理、产业发展质量不高等问题，黑龙江、宁夏、内蒙古等奶业主产区相继出台了《关于印发稳定当前奶业生产意见的通知》《关于实施阶段性财政补助稳定牛奶产业发展的方案》等纾困政策措施，并倡议乳品加工企业在艰难时期承担责任，主动化解承担社会风险，做到生鲜乳应收尽收，购销合同到期及时续签，保护奶农利益，稳定生鲜乳购销秩序。

04生产稳定，生鲜乳质量、产量再创佳绩

2023年奶业生产保持稳定发展。国家统计局显示，2023年前三季度牛奶产量同比增长7.2%。

国产乳制品、婴幼儿配方乳粉、特殊医学用途配方食品质量稳定优秀，抽检合格率高于平均水平。2023年前三季度共抽检乳制品样品33820批次，不合格27批次，合格率99.92%；抽检婴幼儿配方食品2449批次，不合格4批次，合格率达到99.85%；抽检特殊医学用途配方食品204批次，合格率达到100%。国产品牌婴幼儿配方乳粉再度主导国内消费市场，国产品牌奶酪、低温奶成为乳品消费市场新蓝海。

05标准明确，婴配粉新国标落地，超巴杀迎明确定义，纯牛奶或将禁用复原乳

2月，婴配粉新国标正式落地实施。这一方面对企业生产研发能力、配方科学性等要求更明确，提高了行业的准入门槛，另一方面也促进了市场集中度的提升。

12月，食品安全国家标准评审委员会就21项食品安全国家标准（征求意见稿）公开征求意见，其中包括《巴氏杀菌乳》、《巴氏杀菌乳》《灭菌乳》的国标修订。在关于《巴氏杀菌乳》《灭菌乳》国标修订征求意见稿中，有两项改变引起业内人士关注。一是征求意见稿删除了产品定义中的“牛羊”限制，细化了蛋白质、脂肪等理化指标；二是征求意见稿删除了灭菌乳中“添加或不添加复原乳”的表述，明确“仅以单一品种生乳为原料”。

业内人士坦言，若此次征求意见稿内容落地实施，杀菌工艺介于巴氏奶和超高温灭菌乳之间的“超巴奶”，有望迎来首个国家标准，这也或是三年前国家卫生健康委组织对婴配粉新国标后，又一乳业的重大变革。

06并购上市，更多乳企冲刺资本市场

2023年，乳企冲击IPO的势头依旧不减。8月新疆农牧业投资（集团）有限责任公司在呼图壁县召开了西域春乳业有限责任公司改制上市启动会议。10月，内蒙古骑士乳业集团股份有限公司成功登陆北京证券交易所，正式成为“北交所乳业第一股”。12月，南方乳业正式挂牌新三板；同月，君乐宝乳业集团与中金公司签署辅导协议，正式启动IPO进程。

另外，乳企间并购整合也非常激烈。在被退市摘牌一年之后，科迪乳业完成了破产重整，新的所有人是由商丘市发投产业投资有限公司、河南农投产业投资有限公司组成联合投资人。9月，大北农香港购买中国圣牧合计6.62%的股权，对应成交金额3.93亿港元。11月，君乐宝战略入股茉酸奶，持有30%股份，12月君乐宝乳业集团又战略入股国内领先的益生菌企业“一然生物”。

上市、整合不仅为乳企带来长期发展资本，还能够带来更多维度、更多角度的资金来源，可以让企业更加健康的发展，是企业实现资源配置的有效途径。

07种业突破，破解奶牛良种依赖国外的卡脖子问题

畜牧发展种业先行，种业是畜牧业发展的芯片，也是现代畜牧业竞争力的核心要素。我们在奶牛种业创新上一直在行动，2月初，由西北农林科技大学奶牛种业创新团队培育的“克隆奶牛”顺利出生。这是国内首次采用体细胞克隆技术对现存群体中终生产奶量超过百吨的优良个体进行种质复原保存；12月上旬，美国荷斯坦协会公布2023年12月基因组公牛成绩，优然牧业赛科星培育的291HO23064和291HO23026两头种公牛分别以3158和3134的超高GTPI（综合育种指数）取得了国内在美注册公牛的冠军和亚军，并有16头种公牛进入了国内排名前20强。

这都为后续我国培育自主的种公牛和良种奶牛种质资源提供重要支撑，为破解我国奶牛良种依赖国外的卡脖子问题奠定了坚实的基础。

08奶源布局，基地建设方兴未艾

2023年奶源基地建设方兴未艾，据乳业资讯网不完全统计，2023年至今，开工牧场已达到11家，投产牧场为4家，签约项目2个。

例如：2月，云南南涧县千头奶水牛生态牧场项目开工，项目建成达产后，可年产水牛奶1300吨以上。3月，云南洱源县6200头奶牛养殖建设项目开工，项目建成后计划存栏全群奶牛6200头，全年原奶产量预估3.6万吨以上。5月，浙江嘉兴首个奶牛主题休闲园开工，项目预计总投资2.7亿元；内蒙古赤峰嘉峰3000头奶牛科技示范园区项目在五家镇金桥村破土动工，该项目总投资1.1亿元，整体规划饲养奶牛3000头；内蒙古恒富利荣1.5万头项目开工；嘉立荷伊兴牧场建设开工，该项目规模为3.6万头奶牛；甘肃省菊乐牧业有限公司万头奶牛有机牧场项目开工建设，项目总投资6亿元，设计存栏奶牛1.5万头。7月，北京首农(涿鹿基地)首批奶牛育种基础群进驻北京首农种牛繁育科技示范园（涿鹿基地）；内蒙古包头亨源种畜5000头奶牛智慧牧场竣工投产，项目总投资1.4亿元。8月，甘肃新高原公司第二个万头奶牛养殖基地项目开工建设。11月，新疆昌吉吉缘牧业6000头牧场项目开工，该项目计划总投资约3亿元。

另外还有，现代牧业集团乌兰浩特牧场（一期）葛根塔拉牧场、黑龙江天牧然有机牧业、北京京瓦农业科技创新中心奶业示范园等举行了投产仪式。内蒙古敖汉旗与源美牧业签约十万头奶牛养殖基地建设项目，嘉立荷牧业公司与内蒙古敖汉旗政府、伊利集团就2.4万头奶牛养殖基地项目达成合作意向并签约……

09不断创新，乳企持续布局新品类

乳制品市场竞争激烈，但奶茶、烘焙产业仍处在高毛利、高成长赛道，乳企进行烘焙产品线外延是业绩增长的需要。

2023年乳企也在尝试新的增长点，6月，完达山创立的奶茶品牌乳此新鲜进驻北京。9月初，“酱香拿铁”带火了作为调制品的厚乳市场，在“酱香拿铁”白酒风味厚奶原料供应商宁夏塞尚乳业有限公司的天猫旗舰店内，多款厚乳产品销量迎来大幅增长。11月初，蒙牛上新“一口乐趣”饼干，伊利子品牌“新食机”推出“脆脆面包块”。主打每日鲜奶和现烤面包特色的红星前进面包牛奶公司今年在京连开4家门店。

不仅如此，乳企也大力发展奶酪布局，10月，上海市松江区小昆山镇重点企业乐芙娜奶酪基地迎来结构封顶，成为华东地区规模领先的奶酪加工工厂，计划2024年投产，2025年产值计划达15亿元。12月，品渥食品位于上海市松江区的德亚奶酪工厂举行了盛大的开工仪式，正式投产后预计年生产量4032吨。

10守护健康，牛奶新研究不断

随着消费习惯的改变，中国消费者更加注重自身免疫系统的机能构建，在众多补益的食物中，牛奶作为近乎完美的天然营养食品，越来越被重视。1月北京市卫生健康委员会制定了《新型冠状病毒感染者恢复期健康管理专家指引（第一版）》，恢复期营养支持部分提到：多吃新鲜蔬菜、水果、大豆、奶类、谷类食物。11月，中国营养学会发布《中国居民膳食营养素参考摄入量（2023版）》提到，尽管国民营养健康状况不断改善，但有一部分人群膳食纤维、水果、蔬菜和奶类的摄入量仍低于推荐量。

另外，学术界对奶制品的研究也在不断深入。

《Current Opinion in Food Science》发表了“Yogurt consumption for improving immune health”一文，该篇文章详细综述了常喝酸奶/发酵乳可抑制慢性炎症和提高免疫力的研究结果。

2023年11月22日《Nature》发表了 “Trans-vaccenic acid reprograms CD8+T cells and anti-tumour immunity”论文，研究显示，牛羊等放牧动物的肉类和乳制品中含有的一种长链脂肪酸---反式异油酸（trans-vaccenic acid, TVA）---能提高CD8+T细胞浸润肿瘤和杀死癌细胞的能力。

前行路上，有风有雨是常态。2023奶业人不惧风雨、直面挑战、攻坚克难。2024，新的篇章已经开启，中国奶业人继续勇毅坚守、扬帆远航。