1.1 工业饲料产量大幅增加

2021年我国工业饲料产品消费结构调整加快，产量连续2年增幅超过10%。据中国饲料工业协会统计数据，2021年国内工业饲料产量为2.93 亿t，同比增长16.1%。从产品类型来看，配合饲料、浓缩饲料和添加剂预混合饲料产量分别为2.70亿t、1 551.1 万t 和663.1 万t，同比分别增长17.1%、2.4% 和11.5%。浓缩饲料产量增幅远低于配合饲料和添加剂预混合饲料的增幅，主要原因：一是农业农村部出于养殖卫生安全的考虑，发布了“自配料”公告（农业农村部公告第307 号：关于养殖者自行配置饲料的有关公告），对养殖户“自配料”的原料来源、存放和监管进行严格要求，违反要求将予以处罚，自配料用户转向使用配合饲料；二是玉米等原料价格大幅上涨，饲料企业通过采购优势和配方多元化降低了原料成本，配合饲料性价比更高；三是使用浓缩饲料的养殖户多为小养殖户，养殖深度亏损使得小养殖户发展速度放缓，造成浓缩饲料产量增幅较上年减少19.6 个百分点。

2021年饲料产品结构进一步优化，配合饲料占比为92.5%，较上年增长0.8 个百分点，浓缩饲料产量和添加剂预混料产量占比分别为5.3% 和2.3%，较上年降低0.7个百分点和0.1个百分点。

1.2 分品种饲料产量有增有减

从饲料需求来看，主要畜禽品种养殖产能涨跌互现，各品种饲料产量总体仍保持增加趋势，生猪饲料仍是饲料需求增长的主要动力。生猪养殖存栏恢复高位以及配合饲料需求激增，猪饲料需求大幅增加，饲料产量达到1.31 亿t，较上年增长46.6%，超过猪肉产量增幅17.8 个百分点。反刍和水产养殖盈利较好，养殖量均较上年增加，饲料需求保持旺盛，反刍料和水产料产量分别为1 480.3 万t 和2 293 万t，较上年分别增长12.2% 和8%。蛋禽、肉禽存栏高位回落，饲料产量分别为3 231.4 万t 和8 909.6 万t，较上年分别下降3.6% 和2.9%。

1.3 饲料原料进口大幅上升

饲用谷物原料进口增加。中国海关数据显示，2021 年饲用谷物原料（玉米、小麦、大麦、高粱和玉米酒糟）累计进口6 033.3 万t，较上年增长84.2%，其中玉米进口2 835.6 万t，较上年增长151.1%，小麦、大麦和高粱分别进口977 万t、1 248.2万t 和941.7 万t， 分别较上年增长16.6%、54.5% 和95.6%；玉米酒糟（DDGs）累计进口30.8 万t，同比增长69.4%。

蛋白原料进口总体下降。油籽压榨副产品是我国蛋白原料的主要来源，大豆和菜籽等油籽累计进口9 905万t，其中大豆进口9 652 万t，较上年减少3.8%，菜籽进口253.1 万t，较上年下降8.2%。饲用蛋白原料持平略降，豆粕、菜粕、葵花籽粕、豌豆和鱼粉等原料累计进口840.74 万t，较上年下降0.8%，其中豆粕、菜粕和葵花籽粕进口分别为7.8 万t、203.2 万t 和227.4万t，较上年分别增长36.7%、7.8% 和3.9%，豌豆进口220 万t，较上年下降24.8%。鱼粉进口182.3 万t，较上年增长28.3%。蛋白饲料整体需求下降的原因是小麦、大麦等谷物饲用添加比例增加，其蛋白含量在13%左右，高于玉米的8.5%。据测算，1 000 万t 的小麦替代玉米可减少约100 万t 的豆粕用量，使得蛋白饲料进口下降。

原料进口集中度进一步增加。全球粮食出口主要集中在少数国家，我国饲用谷物贸易量大幅增加，能满足我国需求的国家有限。2021 年大豆进口95% 以上来自于美国和巴西，较上年增加6 个百分点；玉米进口99%来自于美国和乌克兰，较上年增加7 个百分点。

1.4 主要饲料原料价格全面上涨

饲用玉米全年均价涨至历史最高水平，2021 年批发市场年度均价为2.93元/kg，同比上涨26.9%。临储玉米拍卖完成后，东北地区粮食仓容充足，饲料企业利用玉米集中上市期大量建库存，玉米市场购销模式发生改变，从周年按需采购转向一季采购、全年使用，玉米市场季节性波动趋势减弱。分月来看，2021 年1—6 月玉米价格呈现高位上涨行情，市场主体采购积极，不断提价收购，基层农户的玉米在1月基本销售完毕，粮源转移到贸易商手中，贸易商收购成本较高，支撑玉米市场价格保持高位运行，截至6月份，饲用玉米均价3.00 元/kg，同比上涨35.3%；6—10月价格小幅回落，饲用替代谷物进口量增加，加之国家拍卖进口玉米，市场供应充足，贸易商报价有所回落，10 月饲用玉米均价2.86 元/kg，同比增长16%；11—12 月新季玉米上市，用粮企业积极采购建库，市场需求旺盛，由于种植成本和玉米烘干成本上涨，农户存在惜售心理，玉米市场价格再度逆势上涨，12 月饲用玉米均价2.91 元/kg，同比增长11.7%。

豆粕市场价格涨至近7年内高位。2021 年豆粕批发市场全年均价为3.78 元/kg，同比增长14.1%。中国执行中美第一阶段经贸协议，恢复进口美国大豆，国际大豆期货市场价格大幅上涨。分月来看，1—2 月期货市场对南美天气因素造成大豆减产进行炒作，大豆期货价格大幅上涨，国内春节前饲料企业集中备库，豆粕需求旺盛，进一步带动国内豆粕价格全面上涨，2 月国内豆粕均价3.95 元/kg，同比增长8.7%，为2015 年以来的最高价格；3—7 月，大豆进口增加，国内豆粕供应充足，养殖陷入亏损，饲料企业采购谨慎，豆粕价格下降，7 月豆粕价格降至3.73 元/kg，压榨企业榨利为负；8—10 月大豆采购量大幅减少，国内豆粕供给紧张，生猪产能增长超出预期，饲料需求量持续增加，豆粕价格恢复上涨，10 月国内豆粕均价3.9 元/kg，同比跌5.5%；11—12 月，美国新季大豆上市，产量较上年增加，同时南美天气状况良好，播种面积和播种进度好于往年，大豆期货市场价格走低，国内豆粕价格有所回落；12月国内豆粕均价3.76 元/kg，同比增长8.7%。

1.5 饲料产品价格不断突破历史高位

2021年受饲料原料价格上涨以及畜禽水产养殖需求的支撑，主要饲料产品价格达到历史最高水平后呈现波动上涨趋势。农业农村部畜牧兽医局数据显示，2021年育肥猪、肉鸡、蛋鸡配合饲料全年均价分别为3.6、3.63、3.35 元/kg，较上年分别增长12.5%、11.0%、12.2%，增幅创历史新高。

主要饲料产品价格增幅低于主要原料价格上涨幅度。3 种配合饲料产品价格年内增幅分别为7.7%、7.6%和8.6%，低于玉米和豆粕年内11.7% 和8.7% 的增幅。主要原因：一是大型饲料企业在玉米粮源集中上市期建立库存，在相对较低的价格上锁定了原料成本；二是饲料企业通过饲料配方多元化降低了玉米、豆粕的使用比例，一定程度上减缓了大宗原料上涨带来的波动。